Формування фінансово-економічного потенціалу у розвитку ЗЕД підприємств за умов євроінтеграції
Вантажиться...
Дата
2021
Автори
Мережко, Володимир Миколайович
Merezhko, V.M.
Назва журналу
Номер ISSN
Назва тому
Видавець
Хмельницький національний університет
Анотація
Комплексний аналіз наукової літератури, присвяченої питанням дослідження потенціалу підприємства, економічного та фінансового потенціалів, а також фінансово-економічного потенціалу підприємства, дозволив виявити три основних складових характеристики поняття фінансово-економічного потенціалу, а саме «можливості», «ресурси», «результати».
Сформульовано власне визначення фінансово-економічного потенціалу як можливого стану підприємства і його позиції на ринку, оцінені з врахуванням фінансово-економічного стану підприємства і кон’юнктури ринку в поточному та прогнозному періодах часу.
ЗЕД підприємства запропоновано розуміти як напрям господарської діяльності підприємства, шо ґрунтується на взаємодії із суб’єктами господарювання інших країн щодо виробництва та реалізації товарів, робіт і послуг на внутрішньому та зовнішньому ринках з метою досягнення цілей підприємства з врахуванням наявних та потенційних обмежень. Відштовхуючись від розуміння зовнішньоекономічної діяльності, яке охоплює усі види господарської діяльності, розглянуто вплив на фінансово-економічний потенціал підприємства експорту, імпорту, міжнародної інвестиційної діяльності та обміну технологіями. Це дозволило
3
стверджувати про наявність прямого та опосередкованого впливу кожного із зазначених видів на потенціал підприємства та на рівень його використання.
Доведено, що зовнішньоекономічна діяльність впливає на процес відтворення фінансово-економічного потенціалу підприємства через процес формування фінансових ресурсів, використання та створення можливостей і досягнення результатів. Вплив ЗЕД на кожен із компонентів доцільно розділяти на прямий та опосередкований. Крім того, показано вплив окремих видів ЗЕД на потенціал підприємства, в цілому, та на фінансово-економічний потенціал, зокрема. До операцій, що впливають на фінансово-економічний потенціал підприємства запропоновано відносити імпорт, експорт, міжнародну інвестиційну діяльність, обмін технологіями. Кожен із цих напрямів передбачає виникнення позитивних та негативних фінансових потоків.
Доведено важливість системного підходу до формування та оцінювання фінансово-економічного потенціалу підприємства. Узагальнено основні характеристики потенціалу та основні принципи оцінювання фінансово-економічного потенціалу. Обґрунтовано умови використання методу експрес-діагностики або комплексного оцінювання фінансово-економічного потенціалу підприємства за сукупністю показників, відповідно до його структури.
Обґрунтовано залежність системи управління ЗЕД від характеристик самого підприємства та від його зовнішньоекономічної діяльності. Уточнено перелік особливостей ЗЕД як об’єкту управління, які стосуються суб’єктів управління, території здійснення, інструментів та особливостей регулювання, рівня невизначеності та деталізовано принципи системи управління, на яких вона має базуватись.
Запропоновано послідовність формування системи управління ЗЕД з врахуванням вимог до її адаптивності та спрямованості на досягнення цілей підприємства, у тому числі на забезпечення розширеного відтворення його
4
фінансово-економічного потенціалу. Вказана послідовність повинна включати формування системи управління ЗЕД, формування складових системи управління ЗЕД, впорядкування взаємозв’язків між компонентами системи управління, узгодження системи та її складових із стратегічними цілями, адаптація системи та її складових до зовнішнього середовища. Визначено фактори, які потрібно враховувати при виборі системи управління ЗЕД на підприємства.
Доведено, що машинобудування, яке є одним із ключових галузей розвитку вітчизняної промисловості, за роки незалежності не отримало діючої стратегії розвитку, яка б комплексно підтримувала підприємства на внутрішньому та зовнішньому ринках. Водночас, дієвим інструментом стимулювання попиту на внутрішньому ринку стали програми відшкодування підприємцям витрат на придбання обладнання.
Обсяги виробництва машинобудівної продукції в Україні зменшились у 2020 році на 17,6%. Темпи падіння були неоднакові для підгалузей машинобудування і коливались в межах від 75,2% до 99,1%. Обсяг виробленої продукції в цілому за період, що аналізується, збільшився на 82,2%. У той же час темпи приросту галузевого виробництва у Вінницькій області дорівнювали 192,3%. Потрібно зауважити, що частка області у виробництві продукції машинобудування дорівнювала 0,8% у 2015 році та збільшилась за п’ять років до 1,2%. Це сталось внаслідок перевищення темпів приросту продукції галузі у Вінницькій області аналогічних показників по країні в цілому.
З’ясовано, що у 2020 році збитково працювало 30,8% підприємств машинобудування. Серед підгалузей машинобудування прибуток у розмірі 1237,6 млн грн отримали виробники комп'ютерів, електронної та оптичної продукції. Інші підгалузі працювали збитково. Найбільший прибуток до оподаткування у Вінницькій області отримали підприємства – виробники комп’ютерів, електронної та оптичної продукції. Максимальні значення
5
питомої ваги збиткових підприємств були зафіксовані у 2019 році по усіх підгалузях. Частка збиткових підприємств – виробників електричного устаткування дорівнювала 40,7%. Високою була питома вага збиткових підприємств–виробників машин та устатковання не віднесених до інших угрупувань – на рівні 38,5%.
У 2020 році рівень рентабельності господарської діяльності машинобудівних підприємств дорівнював 2,9%. Рівень рентабельності операційної діяльності підприємств машинобудування Вінницької області за підсумками діяльності у 2020 році становив 5,2%.
Фактори впливу на ЗЕД підприємства запропоновано класифікувати залежно від рівнів виникнення на макро-, мезо- (регіональні, галузеві) та мікрорівнях. До факторів, що виникають на макрорівні доцільно відносити нормативно-правові та адміністративні, у тому числі фіскальні, виробничі, фінансові, екологічні, соціально-культурні, інфраструктурні та інституційні. У свою чергу до факторів мезорівня належать виробничі, інфраструктурні, екологічні. Фактори мікрорівня охоплюють виробничі, фінансові, екологічні, організаційні та соціально-психологічні фактори.
Оцінювання фінансово-економічного потенціалу підприємства, що ґрунтується на розрахунку показників фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності, ділової активності та показників рентабельності доцільно доповнити показниками відтворення, які переважно використовуються для оцінювання економічної безпеки підприємства. Доцільність використання цих показників пояснюється визначенням розширеного відтворення як мети управління фінансово-економічним потенціалом. Розрахунок цих показників дозволяє оцінити процес нарощення фінансово-економічного потенціалу.
Проведений аналіз фінансово-економічного потенціалу семи машинобудівних підприємств Вінницької області дозволив констатувати нестабільність фінансової ситуації на більшості з них. Це обумовлює
6
потребу застосування сукупності заходів, спрямованих на покращання фінансово-економічних показників діяльності підприємств, і таким чином підвищення рівня його фінансово-економічного потенціалу. Огляд діяльності відібраних для аналізу підприємств дозволив стверджувати, що потенціал підприємства може відрізнятися залежно від розміру підприємства, його організаційно-правової форми, форми власності тощо.
Кризовий 2020 рік зумовив незначне зменшення цін на продукцію, що імпортується в державу, та зростання цін на експортну продукцію. Однак, внаслідок кризи попиту, що виникла внаслідок пандемії, фізичні показники імпорту показали зменшення обсягів на 10,6%. Зменшення обсягів експорту становило 6%. Найгірші умови склалися щодо виробників суден. Індекси фізичного обсягу імпорту та його цінові індекси значно перевищували відповідні показники по експорту.
В Україні серед експортних товарів найбільшу питому вагу мали машини, обладнання та механізми, зокрема електротехнічне обладнання. Машини та обладнання становили більше 20% від обсягу імпорту в Україну у 2020 році. Серед них найбільшу питому вагу мали реактори ядерні, котли – 11,2%. В останні роки суттєво поглибилися торговельно-економічні відносини між Вінниччиною та країнами ЄС.
З’ясовано, що досліджувані підприємства Вінницької області здійснювали активну зовнішньоекономічну діяльність. Вони експортували різноманітну продукцію та імпортували товари, роботи і послуги. Обсяги експорту ПрАТ «ПлазмаТек» істотно перевищували обсяги інших підприємств. Ще одним великим експортером із вказаної групи є ДП «Електричні системи», обсяг експорту якого за 2017-2020 роки зріс у 12 разів. Найбільшим імпортером продукції із досліджуваних підприємств є ПрАТ «Вінницький завод «Маяк»».
Серед групи підприємств, що досліджувалися, інноваційну діяльність, пов’язану із придбанням за кордоном продукції, робіт і послуг здійснювали
7
лише ПрАТ «Вінницький завод «Маяк»», ТОВ «Грін Кул», ТОВ «Пірас-12». Підприємства, що аналізувалися, у 2015-2020 роки не отримували іноземних інвестицій. Однак, ПрАТ «ПлазмаТек» інвестувало за кордон власні кошти. У 2020 році підприємство інвестувало за кордон майже у 10 разів більше ніж у попередні роки.
Запропоновано для досягнення розширеного відтворення фінансово-економічного потенціалу підприємства використовувати механізм формування, під яким розуміється сукупність засобів та заходів впливу на фінансово-економічний потенціал підприємства з метою забезпечення його розширеного відтворення в умовах активізації зовнішньоекономічної діяльності.
Обґрунтовано, що побудова механізму формування фінансово-економічного потенціалу підприємства та забезпечення його функціонування є цілісним комплексом дій, що враховує особливості об’єкта управління (фінансово-економічний потенціал підприємства), суб’єкта управління та середовища господарювання (зокрема умови внутрішнього та зовнішнього ринків).
Запропонований механізм формування фінансово-економічного потенціалу складається із таких блоків: теоретичного, інструментального, організаційного та інформаційного. У межах теоретичного блоку визначаються загальні положення функціонування механізму: мета, завдання, функції. Метою механізму формування фінансово-економічного потенціалу підприємства є забезпечення його розширеного відтворення й забезпечення відповідності між рівнем фінансово-економічного потенціалу та наявними і потенційними вимогами зовнішнього середовища в умовах євроінтеграції.
У роботі запропоновано декомпозицію цілей механізму формування фінансово-економічного потенціалу відповідно до представлення потенціалу як єдності ресурсів, можливостей та результатів. Проаналізовано вплив ЗЕД
8
та місце ЗЕД в механізмі фінансово-економічного потенціалу підприємства. Здійснення зовнішньоекономічної діяльності впливає на кожний із компонентів цієї тріади потенціалу. Так, у роботі з’ясовано вплив активізації ЗЕД на фінансові ресурси підприємства. Крім того, досліджено вплив екологічних вимог на ЗЕД підприємств.
Доведено, що практичне втілення механізму можливе лише при належній організації роботи із впровадження та забезпечення формування механізму в межах організаційного блоку. В організаційному блоці виділено дві складові: забезпечуючу, яка об’єднує усі ресурси, необхідні для створення та функціонування механізму формування фінансово-економічного потенціалу; процесну, яка охоплює комплекс дій для забезпечення формування та функціонування механізму.
Забезпечуюча складова сприяє реалізації мети управління фінансово-економічним потенціалом підприємства, завдяки наданню необхідних ресурсів і створенню відповідних передумов та включає правове, методологічне, фінансово-ресурсне, виробничо-технологічне, організаційне, інформаційне, кадрове забезпечення. Процесна складова організаційного блоку механізму формування фінансово-економічного потенціалу підприємства містить дві групи робіт залежно від їх цілей та повторюваності. До першої пропоновано віднести дії, які необхідно виконати для впровадження механізму формування фінансово-економічного потенціалу підприємства. Вони можуть здійснюватися на щойно створеному підприємстві або на вже функціонуючому. У другому випадку змін зазнає існуюча фінансова політика та будуть створені відсутні елементи механізму. Друга групу дій пов’язана із використанням інструментів у процесі функціонування механізму.
Виявлено, що завданням інструментального блоку є нейтралізація суперечностей між рівнем необхідного та наявного фінансово-економічного потенціалу для забезпечення розвитку підприємства шляхом підбору та
9
використання оптимальних інструментів діагностики, моніторингу, контролінгу, що базуються на опрацюванні великої кількості інформації. Усі три компоненти тісно пов’язані між собою, і в сукупності забезпечують можливість досягнення мети управління фінансово-економічним потенціалом підприємства – забезпечення його розширеного відтворення в умовах активізації зовнішньоекономічної діяльності.
Діагностика рівня фінансово-економічного потенціалу в побудованому механізмі передбачає оцінку наявних ресурсів та здатностей у підприємства у певний проміжок часу. Під здатностями пропонуємо розуміти необхідні в певний проміжок часу характеристики фінансово-економічного потенціалу підприємства, які створюють додаткові переваги для нього на ринку. Діагностика розвитку фінансово-економічного потенціалу передбачає аналіз та оцінку кількісних та якісних характеристик фінансово-економічного потенціалу у динаміці. Діагностика рівня реалізації фінансово-економічного потенціалу передбачає аналіз та оцінку результатів використання фінансово-економічного потенціалу підприємства, у тому числі у контексті використання можливостей, що виникають у середовищі функціонування підприємства.
Доведено, що серед нормативно-правових факторів, які виникають на макрорівні, є фіскальні. Однак, підприємство має невеликі можливості впливу на них через мінімізацію втрат на митне оформлення та отримання статусу авторизованого економічного оператора.
Під моніторингом фінансового-економічного потенціалу підприємства потрібно розуміти регулярне спостереження за формуванням, реалізацією фінансово-економічного потенціалу підприємства, середовищем, що його визначає в умовах активізації інтеграційних процесів у вітчизняній економіці. Доведено необхідність відокремлення універсальних та специфічних рис моніторингу та запропоновано їх переліки для моніторингу у межах механізму формування фінансово-економічного потенціалу підприємства.
10
Для забезпечення ефективного здійснення моніторингу розроблено вимоги до процедури моніторингу, до інформації, що отримується в результаті, до функцій, що виконуються та до дотримання встановлених принципів. Для позначення послідовності здійснення моніторингу в механізмі формування фінансово-економічного потенціалу запропоновано модель проведення моніторингу фінансово-економічного потенціалу підприємства.
Доведено, що для отримання інформації, необхідної для управління фінансово-економічним потенціалом, необхідно здійснювати моніторинг за напрямами: раціональне використання ресурсів підприємства, реалізація можливостей підприємства, підвищення ефективності діяльності підприємства.
Виконання завдань із контролю відхилень між реальними та запланованими результатами, між наявним рівнем фінансово-економічного потенціалу та потребами підприємства, між даними підприємства та даними конкурентів передбачено здійснювати у межах контролінгу, що є складовою інструментального блоку.
Ключові слова: фінансово-економічний потенціал підприємства, зовнішньоекономічна діяльність, механізм формування потенціалу, моніторинг.
Conducted a comprehensive analysis of the scientific literature on the study of enterprise potential, economic and financial potential, as well as financial and economic potential of the enterprise, which revealed three main components of the concept of financial and economic potential, namely, "opportunities", "resources", "results". The own definition of financial and economic potential is formulated as follows: the financial and economic potential of the enterprise is a possible state of the enterprise and its position in the market, estimated taking into account the current financial and economic condition of the enterprise and market conditions in the current and forecast period of time. It is proposed to understand the foreign economic activity of the enterprise as a direction of economic activity of the enterprise, which is based on interaction with economic entities of other countries for the production and sale of goods, works and services in domestic and foreign markets to achieve the company's goals. Based on the understanding of foreign economic activity, which covers all types of economic activity, the impact on the financial and economic potential of the enterprise of export, import, international investment activity and technology exchange is considered. This allowed us to assert the existence of direct and indirect impact of each of these types on the potential of the enterprise and the level of its use. It is proved that foreign economic activity (FEA) affects the process of reproduction of financial and economic potential of the enterprise through the process of formation of financial resources, use and creation of opportunities and achievement of results. The impact of foreign economic activity on each of the components should be divided into direct and indirect. In addition, the impact of certain types of foreign economic activity on the potential of the enterprise as a whole and on the financial and economic potential in particular is shown. The operations that affect the financial and economic potential of the enterprise are proposed to include imports, exports, international investment activities, 12 technology exchange. Each of these areas involves the emergence of additional and negative financial flows. The importance of a systematic approach to the formation and evaluation of financial and economic potential of the enterprise is proved. The main characteristics of the potential and the basic principles of assessing the financial and economic potential are summarized. The conditions of using the method of rapid diagnostics or comprehensive assessment of the financial and economic potential of the enterprise on a set of indicators in accordance with its structure are substantiated. The dependence of the FEA management system on the characteristics of the enterprise itself and on its foreign economic activity is substantiated. The list of features of FEA as an object of management, which relate to the subjects of management, the territory of implementation, tools and features of regulation, the level of uncertainty and details the principles of the management system on which it should be based. The sequence of formation of the FEA management system is proposed, taking into account the requirements for its adaptability and focus on achieving the goals of the enterprise, including the provision of expanded reproduction of its financial and economic potential. This sequence should include the formation of the FEA management system, the formation of the components of the FEA management system, streamlining the relationships between the components of the management system, matching the system and its components with strategic goals, adapting the system and its components to the environment. The factors that need to be taken into account when choosing a foreign trade management system for enterprises are identified. Mechanical engineering, which is one of the key areas of development of domestic industry, during the years of independence has not received a valid development strategy that would comprehensively support enterprises in domestic and foreign markets. At the same time, programs to reimburse 13 entrepreneurs for the purchase of equipment have become an effective tool for stimulating demand in the domestic market. Production volumes of machine-building products in Ukraine decreased in 2020 by 17.6%. The rate of decline was different for the subsectors of mechanical engineering and ranged from 75.2% to 99.1%. The volume of output as a whole for the analyzed period increased by 82.2%. At the same time, the growth rate of sectoral production in Vinnytsia region was 192.3%. It should be noted that the share of the region in the production of engineering products was 0.8% in 2015 and increased to 1.2% in five years. This was due to the excess of growth rates of the industry in Vinnytsia region of similar indicators in the country as a whole. In 2020, 30.8% of machine-building enterprises were operating at a loss. Among the subsectors of mechanical engineering, manufacturers of computers, electronic and optical products made a profit of UAH 1,237.6 million. Other subsectors worked at a loss. The largest pre-tax profit in Vinnytsia region was received by enterprises–manufacturers of computers, electronic and optical products. The maximum values of the share of unprofitable enterprises were recorded in 2019 in all subsectors. The share of unprofitable enterprises–manufacturers of electrical equipment was 40.7%. The share of unprofitable enterprises–manufacturers of machinery and equipment not included in other groups – was high at the level of 38.5%. In 2020, the level of profitability of economic activity of machine-building enterprises was 2.9%. The level of profitability of operating activity of machine-building enterprises of Vinnytsia region following the results of activity in 2020 made 5,2% Factors influencing the FEA of the enterprise are proposed to be classified depending on the levels of occurrence of macro, meso (regional, sectoral) and micro. The factors that arise at the macro level should include regulatory and administrative, including fiscal, technical and technological, financial, environmental, socio-cultural, infrastructural and institutional. In turn, the meso- 14 level factors include technical and technological, infrastructural, environmental. Micro-level factors include technical and technological, financial, environmental, organizational and socio-psychological factors. Assessment of financial and economic potential of the enterprise, based on the calculation of indicators of financial stability, liquidity and solvency, business activity and profitability indicators should be supplemented by indicators of reproduction, which are mainly used to assess the economic security of the enterprise. The expediency of using these indicators is explained by the definition of expanded reproduction as a goal of managing financial and economic potential. The calculation of these indicators allows us to assess the process of increasing financial and economic potential. The analysis of the financial and economic potential of seven machine-building enterprises of Vinnytsia region allowed to state the instability of the financial situation in most of them. This necessitates the application of a set of measures aimed at improving the financial and economic performance of enterprises, and thus increase the level of its financial and economic potential. A review of the activities of enterprises selected for analysis allowed us to state that the potential of the enterprise may differ depending on the size of the enterprise, its organizational and legal form, form of ownership, and so on. The crisis year of 2020 led to a slight decrease in prices for imported products and rising prices for export products. However, due to the demand crisis caused by the pandemic, the physical indicators of imports showed a decrease of 10.6%. The decrease in exports was 6%. The worst conditions are for shipbuilders. Indices of the physical volume of imports and its price indices significantly exceeded the corresponding indicators for exports. In Ukraine, machines, equipment and mechanisms, in particular electrical equipment, had the largest share among export goods. Machinery and equipment accounted for more than 20% of Ukraine's imports in 2020. Among them, nuclear reactors and boilers accounted for the largest share – 11.2%. In recent years, trade 15 and economic relations between Vinnytsia and EU countries have significantly deepened. The studied enterprises of Vinnytsia region carried out active foreign economic activity. They exported a variety of products and imported goods, works and services. Exports of PJSC "PlasmaTech" significantly exceed the volumes of other enterprises. Another major exporter from this group is SE "Electrical Systems". The volume of exports in 2017-2020 increased 12 times. The largest importer of products from the investigated enterprises is PJSC "Vinnytsia Plant" Mayak ". Among the group of enterprises that studied innovative activities related to the purchase of products, works and services abroad, only PJSC "Vinnytsia Plant" Mayak ", LLC" Green Cool ", LLC" Piras-12 ". The enterprises analyzed in 2015-2020 did not receive foreign investment. However, PJSC PlasmaTech invested its own funds abroad. In 2020, the company invested abroad almost 10 times more than in previous years. To achieve expanded reproduction of the financial and economic potential of the enterprise, it is proposed to use the mechanism of formation, which means a set of tools and measures to influence the financial and economic potential of the enterprise to ensure its expanded reproduction in terms of foreign economic activity. Building a mechanism for forming the financial and economic potential of the enterprise and ensuring its functioning is a holistic set of actions that takes into account the characteristics of the management object (financial and economic potential of the enterprise), management entity and business environment (including domestic and foreign markets). The mechanism of formation of financial and economic potential should consist of the following blocks: theoretical, instrumental, organizational and informational. Within the theoretical block the general provisions of functioning of the mechanism are defined: the purpose, tasks, functions. The purpose of the 16 mechanism of formation of financial and economic potential of the enterprise is to ensure its expanded reproduction and ensure compliance between the level of financial and economic potential and the existing and potential requirements of the external environment in terms of European integration. The paper proposes the decomposition of the goals of the mechanism of formation of financial and economic potential in accordance with the presentation of potential as a unity of resources, opportunities and results. The influence of foreign economic activity and the place of foreign economic activity in the mechanism of financial and economic potential of the enterprise are analyzed. The implementation of foreign economic activity affects each of the components of this triad of potential. Thus, the paper clarifies the impact of intensification of foreign economic activity on the financial resources of the enterprise. In addition, the impact of environmental requirements on foreign economic activity of enterprises has been studied. Practical implementation of the mechanism is possible only with proper organization of work on implementation and ensuring the formation of the mechanism within the organizational unit. It is expedient to allocate two components in the organizational block: providing, which unites all resources necessary for creation and functioning of the mechanism of formation of financial and economic potential; process, which covers a set of actions to ensure the formation and functioning of the mechanism. The supporting component contributes to the realization of the goal of management of the financial and economic potential of the enterprise, by providing the necessary resources and creating the appropriate prerequisites and includes legal, methodological, financial and resource, production and technological, organizational, informational, staffing. The process component of the organizational unit of the mechanism of formation of financial and economic potential of the enterprise contains two groups of works depending on their purposes and repeatability. The first proposes to include actions that must be 17 performed to implement the mechanism of formation of financial and economic potential of the enterprise. They can be carried out at the newly created enterprise or at already functioning. In the second case, the existing financial policy will be changed and the missing elements of the mechanism will be created. The second group of actions is related to the use of tools in the operation of the mechanism. The task of the tool unit is to neutralize the contradictions between the level of available financial and economic potential and necessary to ensure the development of the enterprise by selecting and using optimal tools for diagnosis, monitoring, controlling, based on processing a large amount of information. All three components are closely related to each other, and together provide the opportunity to achieve the goal of managing the financial and economic potential of the enterprise – to ensure its expanded reproduction in the context of intensification of foreign economic activity. Diagnosis of the value of financial and economic potential involves assessing the available resources and capabilities of the enterprise in a certain period of time. Under the capabilities we propose to understand the necessary for a certain period of time characteristics of the financial and economic potential of the enterprise, which create additional benefits for it in the market. Diagnosis of the development of financial and economic potential involves the analysis and evaluation of quantitative and qualitative characteristics of financial and economic potential in the dynamics. Diagnosis of the level of realization of financial and economic potential involves the analysis and evaluation of the results of the use of financial and economic potential of the enterprise, including in the context of the use of opportunities that arise in the environment of the enterprise. Among the regulatory factors that arise at the macro level are fiscal. However, the company has little opportunity to influence them by minimizing losses on customs clearance and obtaining the status of an authorized economic operator. 18 The monitoring of financial and economic potential of the enterprise should be understood as regular monitoring of the formation, implementation of financial and economic potential of the enterprise, the environment that determines it in terms of intensification of integration processes in the domestic economy. The necessity of separation of universal and specific features of monitoring is proved and their lists for monitoring within the mechanism of formation of financial and economic potential of the enterprise are offered. To ensure the implementation of monitoring, it is necessary to comply with the requirements of the monitoring procedure, the obtained information, the functions performed and adhere to certain principles. To indicate the sequence of monitoring the mechanism of formation of financial and economic potential, a model of monitoring the financial and economic potential of the enterprise is proposed. To obtain the information necessary for the management of financial and economic potential, it is necessary to monitor the following areas: rational use of enterprise resources, realization of the enterprise's capabilities, increasing the efficiency of the enterprise. Performing tasks to control deviations between actual and planned results; between the existing level of financial and economic potential and the needs of the enterprise, between the data of the enterprise and the data of competitors is provided to be carried out within the controlling, which is not part of the instrumental unit.
Conducted a comprehensive analysis of the scientific literature on the study of enterprise potential, economic and financial potential, as well as financial and economic potential of the enterprise, which revealed three main components of the concept of financial and economic potential, namely, "opportunities", "resources", "results". The own definition of financial and economic potential is formulated as follows: the financial and economic potential of the enterprise is a possible state of the enterprise and its position in the market, estimated taking into account the current financial and economic condition of the enterprise and market conditions in the current and forecast period of time. It is proposed to understand the foreign economic activity of the enterprise as a direction of economic activity of the enterprise, which is based on interaction with economic entities of other countries for the production and sale of goods, works and services in domestic and foreign markets to achieve the company's goals. Based on the understanding of foreign economic activity, which covers all types of economic activity, the impact on the financial and economic potential of the enterprise of export, import, international investment activity and technology exchange is considered. This allowed us to assert the existence of direct and indirect impact of each of these types on the potential of the enterprise and the level of its use. It is proved that foreign economic activity (FEA) affects the process of reproduction of financial and economic potential of the enterprise through the process of formation of financial resources, use and creation of opportunities and achievement of results. The impact of foreign economic activity on each of the components should be divided into direct and indirect. In addition, the impact of certain types of foreign economic activity on the potential of the enterprise as a whole and on the financial and economic potential in particular is shown. The operations that affect the financial and economic potential of the enterprise are proposed to include imports, exports, international investment activities, 12 technology exchange. Each of these areas involves the emergence of additional and negative financial flows. The importance of a systematic approach to the formation and evaluation of financial and economic potential of the enterprise is proved. The main characteristics of the potential and the basic principles of assessing the financial and economic potential are summarized. The conditions of using the method of rapid diagnostics or comprehensive assessment of the financial and economic potential of the enterprise on a set of indicators in accordance with its structure are substantiated. The dependence of the FEA management system on the characteristics of the enterprise itself and on its foreign economic activity is substantiated. The list of features of FEA as an object of management, which relate to the subjects of management, the territory of implementation, tools and features of regulation, the level of uncertainty and details the principles of the management system on which it should be based. The sequence of formation of the FEA management system is proposed, taking into account the requirements for its adaptability and focus on achieving the goals of the enterprise, including the provision of expanded reproduction of its financial and economic potential. This sequence should include the formation of the FEA management system, the formation of the components of the FEA management system, streamlining the relationships between the components of the management system, matching the system and its components with strategic goals, adapting the system and its components to the environment. The factors that need to be taken into account when choosing a foreign trade management system for enterprises are identified. Mechanical engineering, which is one of the key areas of development of domestic industry, during the years of independence has not received a valid development strategy that would comprehensively support enterprises in domestic and foreign markets. At the same time, programs to reimburse 13 entrepreneurs for the purchase of equipment have become an effective tool for stimulating demand in the domestic market. Production volumes of machine-building products in Ukraine decreased in 2020 by 17.6%. The rate of decline was different for the subsectors of mechanical engineering and ranged from 75.2% to 99.1%. The volume of output as a whole for the analyzed period increased by 82.2%. At the same time, the growth rate of sectoral production in Vinnytsia region was 192.3%. It should be noted that the share of the region in the production of engineering products was 0.8% in 2015 and increased to 1.2% in five years. This was due to the excess of growth rates of the industry in Vinnytsia region of similar indicators in the country as a whole. In 2020, 30.8% of machine-building enterprises were operating at a loss. Among the subsectors of mechanical engineering, manufacturers of computers, electronic and optical products made a profit of UAH 1,237.6 million. Other subsectors worked at a loss. The largest pre-tax profit in Vinnytsia region was received by enterprises–manufacturers of computers, electronic and optical products. The maximum values of the share of unprofitable enterprises were recorded in 2019 in all subsectors. The share of unprofitable enterprises–manufacturers of electrical equipment was 40.7%. The share of unprofitable enterprises–manufacturers of machinery and equipment not included in other groups – was high at the level of 38.5%. In 2020, the level of profitability of economic activity of machine-building enterprises was 2.9%. The level of profitability of operating activity of machine-building enterprises of Vinnytsia region following the results of activity in 2020 made 5,2% Factors influencing the FEA of the enterprise are proposed to be classified depending on the levels of occurrence of macro, meso (regional, sectoral) and micro. The factors that arise at the macro level should include regulatory and administrative, including fiscal, technical and technological, financial, environmental, socio-cultural, infrastructural and institutional. In turn, the meso- 14 level factors include technical and technological, infrastructural, environmental. Micro-level factors include technical and technological, financial, environmental, organizational and socio-psychological factors. Assessment of financial and economic potential of the enterprise, based on the calculation of indicators of financial stability, liquidity and solvency, business activity and profitability indicators should be supplemented by indicators of reproduction, which are mainly used to assess the economic security of the enterprise. The expediency of using these indicators is explained by the definition of expanded reproduction as a goal of managing financial and economic potential. The calculation of these indicators allows us to assess the process of increasing financial and economic potential. The analysis of the financial and economic potential of seven machine-building enterprises of Vinnytsia region allowed to state the instability of the financial situation in most of them. This necessitates the application of a set of measures aimed at improving the financial and economic performance of enterprises, and thus increase the level of its financial and economic potential. A review of the activities of enterprises selected for analysis allowed us to state that the potential of the enterprise may differ depending on the size of the enterprise, its organizational and legal form, form of ownership, and so on. The crisis year of 2020 led to a slight decrease in prices for imported products and rising prices for export products. However, due to the demand crisis caused by the pandemic, the physical indicators of imports showed a decrease of 10.6%. The decrease in exports was 6%. The worst conditions are for shipbuilders. Indices of the physical volume of imports and its price indices significantly exceeded the corresponding indicators for exports. In Ukraine, machines, equipment and mechanisms, in particular electrical equipment, had the largest share among export goods. Machinery and equipment accounted for more than 20% of Ukraine's imports in 2020. Among them, nuclear reactors and boilers accounted for the largest share – 11.2%. In recent years, trade 15 and economic relations between Vinnytsia and EU countries have significantly deepened. The studied enterprises of Vinnytsia region carried out active foreign economic activity. They exported a variety of products and imported goods, works and services. Exports of PJSC "PlasmaTech" significantly exceed the volumes of other enterprises. Another major exporter from this group is SE "Electrical Systems". The volume of exports in 2017-2020 increased 12 times. The largest importer of products from the investigated enterprises is PJSC "Vinnytsia Plant" Mayak ". Among the group of enterprises that studied innovative activities related to the purchase of products, works and services abroad, only PJSC "Vinnytsia Plant" Mayak ", LLC" Green Cool ", LLC" Piras-12 ". The enterprises analyzed in 2015-2020 did not receive foreign investment. However, PJSC PlasmaTech invested its own funds abroad. In 2020, the company invested abroad almost 10 times more than in previous years. To achieve expanded reproduction of the financial and economic potential of the enterprise, it is proposed to use the mechanism of formation, which means a set of tools and measures to influence the financial and economic potential of the enterprise to ensure its expanded reproduction in terms of foreign economic activity. Building a mechanism for forming the financial and economic potential of the enterprise and ensuring its functioning is a holistic set of actions that takes into account the characteristics of the management object (financial and economic potential of the enterprise), management entity and business environment (including domestic and foreign markets). The mechanism of formation of financial and economic potential should consist of the following blocks: theoretical, instrumental, organizational and informational. Within the theoretical block the general provisions of functioning of the mechanism are defined: the purpose, tasks, functions. The purpose of the 16 mechanism of formation of financial and economic potential of the enterprise is to ensure its expanded reproduction and ensure compliance between the level of financial and economic potential and the existing and potential requirements of the external environment in terms of European integration. The paper proposes the decomposition of the goals of the mechanism of formation of financial and economic potential in accordance with the presentation of potential as a unity of resources, opportunities and results. The influence of foreign economic activity and the place of foreign economic activity in the mechanism of financial and economic potential of the enterprise are analyzed. The implementation of foreign economic activity affects each of the components of this triad of potential. Thus, the paper clarifies the impact of intensification of foreign economic activity on the financial resources of the enterprise. In addition, the impact of environmental requirements on foreign economic activity of enterprises has been studied. Practical implementation of the mechanism is possible only with proper organization of work on implementation and ensuring the formation of the mechanism within the organizational unit. It is expedient to allocate two components in the organizational block: providing, which unites all resources necessary for creation and functioning of the mechanism of formation of financial and economic potential; process, which covers a set of actions to ensure the formation and functioning of the mechanism. The supporting component contributes to the realization of the goal of management of the financial and economic potential of the enterprise, by providing the necessary resources and creating the appropriate prerequisites and includes legal, methodological, financial and resource, production and technological, organizational, informational, staffing. The process component of the organizational unit of the mechanism of formation of financial and economic potential of the enterprise contains two groups of works depending on their purposes and repeatability. The first proposes to include actions that must be 17 performed to implement the mechanism of formation of financial and economic potential of the enterprise. They can be carried out at the newly created enterprise or at already functioning. In the second case, the existing financial policy will be changed and the missing elements of the mechanism will be created. The second group of actions is related to the use of tools in the operation of the mechanism. The task of the tool unit is to neutralize the contradictions between the level of available financial and economic potential and necessary to ensure the development of the enterprise by selecting and using optimal tools for diagnosis, monitoring, controlling, based on processing a large amount of information. All three components are closely related to each other, and together provide the opportunity to achieve the goal of managing the financial and economic potential of the enterprise – to ensure its expanded reproduction in the context of intensification of foreign economic activity. Diagnosis of the value of financial and economic potential involves assessing the available resources and capabilities of the enterprise in a certain period of time. Under the capabilities we propose to understand the necessary for a certain period of time characteristics of the financial and economic potential of the enterprise, which create additional benefits for it in the market. Diagnosis of the development of financial and economic potential involves the analysis and evaluation of quantitative and qualitative characteristics of financial and economic potential in the dynamics. Diagnosis of the level of realization of financial and economic potential involves the analysis and evaluation of the results of the use of financial and economic potential of the enterprise, including in the context of the use of opportunities that arise in the environment of the enterprise. Among the regulatory factors that arise at the macro level are fiscal. However, the company has little opportunity to influence them by minimizing losses on customs clearance and obtaining the status of an authorized economic operator. 18 The monitoring of financial and economic potential of the enterprise should be understood as regular monitoring of the formation, implementation of financial and economic potential of the enterprise, the environment that determines it in terms of intensification of integration processes in the domestic economy. The necessity of separation of universal and specific features of monitoring is proved and their lists for monitoring within the mechanism of formation of financial and economic potential of the enterprise are offered. To ensure the implementation of monitoring, it is necessary to comply with the requirements of the monitoring procedure, the obtained information, the functions performed and adhere to certain principles. To indicate the sequence of monitoring the mechanism of formation of financial and economic potential, a model of monitoring the financial and economic potential of the enterprise is proposed. To obtain the information necessary for the management of financial and economic potential, it is necessary to monitor the following areas: rational use of enterprise resources, realization of the enterprise's capabilities, increasing the efficiency of the enterprise. Performing tasks to control deviations between actual and planned results; between the existing level of financial and economic potential and the needs of the enterprise, between the data of the enterprise and the data of competitors is provided to be carried out within the controlling, which is not part of the instrumental unit.
Опис
Ключові слова
фінансово-економічний потенціал підприємства, моніторинг, механізм формування потенціалу, зовнішньоекономічна діяльність, financial and economic potential of the enterprise, monitoring, foreign economic activity, mechanism of potential formation
Бібліографічний опис
Мережко В. М. Формування фінансово-економічного потенціалу у розвитку ЗЕД підприємств за умов євроінтеграції : дис. ... канд.. екон. наук : 08.00.04 / В. М. Мережко. – Хмельницький : ХНУ, 2021. – 283с.